期權高手快樂分享

早起的鳥兒有文看^^

淺談 衍生性金融商品

最近有朋友問我一件事 假設我在網路上分享我的方向跟訊息 又很多人沒事喜歡跟我買一樣的東東

會不會造成那個檔位的單子 大塞車 譬如說大家都一起要買 9800CALL 造成不合理的價格...

這也是一般不是很了解衍生性金融商品的朋友常有的問題

答案是五分鐘內會 十分鐘後就不會^^ (賣出的時候比較明顯)

為什麼呢?? 因為衍生性金融產品本身並沒有任何的價值與價格 他是依附在契約上的

譬如說期貨 他最後要以現貨的結算價來結算 所以不管他現在高或低 最後一天還是要以現貨計算賺賠

也就是說 不管人為如何哄抬價格 或是作賤價格 他最後還是只能回歸現貨價格

否則就會產生套利空間 這是法人跟大戶不會錯過的事情^^ (看過張松允的書就知道)

至於OP也是一樣的道理 OP依照目前的現貨價格 (就是大盤指數) 以及預計到期的天數

可以計算出合理的理論價格 (這是簡單的說明)

也就是說當指數漲了100點 9500CALL的理論價格從 75 漲到 98 的時候

即使我們掛了一千口的　 SELL 9500CALL@94 　還是遲早會成交的喔

因為如果確實他的理論價格高於９４　而我們只賣94就會跟其他檔次產生套利的空間^^

不用我們請大家踴躍購買 當利差夠大 就有一大堆法人跟專業投資者會搶著來套利囉

也就是買進我們相對便宜的9500CALL@94 賣出其他正常價格的CALL

很快的就可以把價格平衡掉了 這就是傳說中偉大的市場機制^^

換個角度想 我們可是在做功德耶

一杯價值98元的可樂 我們只賣 94元 買到就賺到了不是嗎?? (我們也賺到應有的利潤)

所以我們果然是好心又有良心的人阿^^